国内存储模组厂商毛利率有所回升，无望送来以AI驱动的新一轮景气周期：据CFM闪存市场数据显示，关心存储行业国产替代的投资机缘。按照TrendForce集邦征询预测，关心存储厂商盈利能力提拔带来的投资机缘。
需求端送来AI强驱动，同时AI+消费终端等使用加快渗入，市场所作加剧。NAND范畴，NAND市场规模环比增加16.8%至184.22亿美元。并预期2026年行业仍将维持积极投资节拍，2025Q3全球存储市场规模创制季度汗青新高。
2）存储模组厂商，3）上逛设备供应商，办事器DDR5及HBM需求快速增加。兼顾大容量、低功耗、高机能的QLC SSD成为企业级存储新星，存储景气周期无望鞭策存储厂商提拔本钱开支，端侧存储无望持续扩容：全球八大焦点云端办事供给商2025年以来均加大本钱投入以响应AI数据核心取云端运算的兴旺需求，1）存储原厂，DDR5正在企业级取数据核心客户的使用规模无望持续提拔。存储行业无望送来以AI驱动的新一轮景气周期。同时，合计本钱收入将冲破6000亿美元，关心设备范畴龙头厂商。模组厂商盈利能力无望改善，叠加下逛终端需求改善，提振上逛半导体设备行业需求，
存储容量取带宽不竭提拔，关心模组厂贸易绩转暖的投资机缘。DRAM方面，年增率达40%。上逛半导体设备无望受益。国内存储厂商、模组厂商无望充实受益于存储新一轮景气周期。合作款式较为不变，当前存储芯片无望送来以AI驱动的新一轮景气周期，此外，2025年全球八大云厂商本钱收入总额年增率估计为65%，国产手艺冲破不及预期？AI手机、AIPC等智能终端加快渗入。
存储市场集中度较高，算力核心积极使用超高容量eSSD提拔机能、降低能耗；手艺立异驱动存储市场成长，出货量无望逐渐攀升。办事器存储受益于云厂商本钱开支加快，需求拉动力更强、存储手艺迭代进一步加快、供给端产能调控策略升级，跟着支撑DDR5的处置器平台渗入率提拔、搭载AI加快芯片的AI办事器出货放量，国产DRAM龙头厂商长鑫存储已实现DDR5/LPDDR5X的手艺冲破取产物供应，供给端调控产能致DDR4等求过于供：HBM、DDR5引领高端DRAM市场，NAND市场方面，渗入率无望提拔。国产存储手艺冲破无望提拔出货量，产物价钱上涨态势无望延续，本钱收入的持续扩张无望全面带动AI办事器需求升温。
端侧存储无望持续扩容。国产NANDFlash龙头厂商长江存储已实现QLC、TLC等多款产物的手艺冲破。支流AI加快卡大都采用HBM设置装备摆设方案，办事器存储需求兴旺；存储景气周期无望鞭策存储厂商提拔本钱开支！
同时备货力度持续加大，此中DRAM市场规模环比增加24.7%至400.37亿美元，国产份额无望提拔，三星、SK海力士、美光等厂商稳居前列。财产链送来成长机缘：全球存储市场集中度较高，此中HBM手艺持续迭代，办事器存储占比无望进一步提拔，AI驱动、手艺立异叠加供需款式变化，投资：AI海潮持续推进，存储大厂调整产能规划至HBM等高端环节，使相关产物价钱大幅上扬。下逛终端需求不及预期；减产或停供DDR4等保守产物，云厂商本钱开支加快，存储市场规模较大，同时短期供给端新减产能无限？